महंगाई के चलते अब ज्यादातर लोग सिर्फ अपनी नौकरी की कमाई पर निर्भर नहीं रहना चाहते। खासकर रिटायरमेंट के बाद भी नियमित आय सुनिश्चित करने के लिए, कई लोग पहले से ही निवेश करने की योजना बना रहे हैं। इसीलिए, SIP यानी सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान अब तेजी से लोकप्रिय हो रहा है। फाइनेंशियल एक्सपर्ट्स का कहना है कि अगर कोई व्यक्ति लंबे समय तक अनुशासन के साथ निवेश जारी रखे, तो छोटी रकम से भी बड़ा फंड तैयार किया जा सकता है। यही कारण है कि ₹10,000 की मासिक SIP के बारे में काफी चर्चा हो रही है, क्योंकि सही योजना के साथ इससे भविष्य में हर महीने ₹1 लाख से ज्यादा की आय संभव मानी जा रही है।

असल में, SIP में निवेशक हर महीने एक निश्चित राशि म्यूचुअल फंड में डालता है। इसमें सबसे बड़ा फायदा कंपाउंडिंग का होता है, मतलब कि जो रिटर्न आपको मिलता है, वो भी आगे चलकर कमाई करने लग जाता है। लंबे समय तक लगातार निवेश करने से ये छोटी-छोटी राशियाँ एक बड़ा फंड तैयार कर सकती हैं। मान लिजिए, कोई व्यक्ति हर महीने ₹10,000 की SIP करीब 30 साल तक करता है और उसे औसतन 12 प्रतिशत सालाना रिटर्न मिलता है, तो उसके पास लगभग 3 करोड़ रुपये या उससे ज्यादा का फंड तैयार हो सकता है।

फाइनेंशियल प्लानर्स का कहना है कि असली ताकत समय में छिपी होती है। जो लोग कम उम्र में SIP शुरू करते हैं, उन्हें ज्यादा फायदा मिल सकता है। माना जाता है कि 25 साल की उम्र में शुरू किया गया निवेश, 35 साल की उम्र में शुरू हुई SIP के मुकाबले कई गुना बड़ा फंड तैयार कर सकता है। यही वजह है कि एक्सपर्ट्स जल्दी निवेश शुरू करने की सलाह देते हैं।

अब यह सोचने वाली बात है कि इस फंड से हर महीने ₹1 लाख या उससे ज्यादा की आय कैसे मिलेगी। इसे समझने के लिए कह सकते हैं कि अगर रिटायरमेंट तक करीब 3 करोड़ रुपये का फंड बन जाता है और उस पैसे को किसी ऐसे निवेश में रखा जाए, जहाँ 7 से 8 प्रतिशत सालाना रिटर्न मिलता रहे, तो नियमित आय बनाई जा सकती है।

3 करोड़ रुपये पर 7 प्रतिशत के हिसाब से सालाना लगभग 21 लाख रुपये की कमाई हो सकती है। यानी हर महीने करीब 1.5 लाख रुपये तक की आय बनने की संभावना है। हालांकि, यह पूरी तरह से बाजार की स्थिति, निवेश के तरीके और निकासी की योजना पर निर्भर करता है। वित्तीय सलाहकारों का कहना है कि समझदारी से निकासी करने पर लंबे समय तक नियमित आय को बनाए रखना संभव है।

विशेषज्ञों का मानना है कि SIP में सबसे जरूरी बात धैर्य और अनुशासन है। कई लोग जब बाजार गिरता है, तो निवेश रोक देते हैं, जबकि लंबे समय में बाजार में उतार-चढ़ाव सामान्य होता है। ऐसे में, जो लोग लगातार निवेश करते हैं, उन्हें भविष्य में ज्यादा फायदा हो सकता है।

भारतीय स्टेट बैंक की 444 दिन की FD स्कीम एक बार फिर निवेशकों के बीच चर्चा में है, खासकर उन लोगों के लिए जो बिना किसी जोखिम के तय रिटर्न चाहते हैं। शेयर बाजार की उठापटक और म्यूचुअल फंड के उतार-चढ़ाव के बीच अभी भी एक बड़ा वर्ग है जो सुरक्षित निवेश के तौर पर फिक्स्ड डिपॉजिट यानी FD को ही प्राथमिकता देता है। ऐसे में सवाल यह है कि अगर कोई निवेशक SBI FD 444 दिन की स्कीम में 2,50,000 रुपये जमा करता है तो मैच्योरिटी पर उसे कितना पैसा मिलेगा और कितना ब्याज जुड़ेगा।

SBI की इस खास 444 दिन की अवधि वाली FD स्कीम में सामान्य नागरिकों को फिलहाल करीब 6.45 प्रतिशत तक ब्याज दिया जा रहा है। बैंक अलग-अलग अवधि के हिसाब से 3.05 प्रतिशत से लेकर 7.15 प्रतिशत तक ब्याज ऑफर करता है, लेकिन 444 दिनों की “अमृत वृष्टि” स्कीम खास तौर पर चर्चा में रहती है। अगर इसी दर के आधार पर कैलकुलेशन किया जाए तो 1 लाख रुपये पर सामान्य निवेशक को करीब 8094 रुपये का फिक्स ब्याज मिलता है और मैच्योरिटी पर कुल रकम 1,08,094 रुपये हो जाती है। अब इसी अनुपात में अगर 2,50,000 रुपये लगाए जाएं तो ब्याज लगभग 20,235 रुपये के आसपास बैठेगा और मैच्योरिटी पर कुल रकम करीब 2,70,235 रुपये हो जाएगी। यह आंकड़ा देखकर साफ समझ आता है कि छोटी अवधि में भी FD स्थिर रिटर्न देने का काम करती है।

इसी स्कीम में वरिष्ठ नागरिकों को थोड़ा ज्यादा ब्याज मिलता है। 60 साल से ऊपर के निवेशकों को SBI FD 444 दिन की स्कीम में करीब 7.05 प्रतिशत तक का रिटर्न दिया जाता है। इसके हिसाब से 1 लाख रुपये पर लगभग 8743 रुपये का ब्याज बनता है और कुल रकम 1,08,743 रुपये हो जाती है। अगर 2,50,000 रुपये निवेश किए जाएं तो ब्याज करीब 21,857 रुपये के आसपास रहेगा और मैच्योरिटी पर कुल रकम लगभग 2,71,857 रुपये तक पहुंच सकती है। वहीं अति वरिष्ठ नागरिकों के लिए ब्याज दर और भी ज्यादा यानी करीब 7.15 प्रतिशत तक जाती है, जिसमें 1 लाख रुपये पर 8873 रुपये का ब्याज मिलता है। उसी आधार पर 2,50,000 रुपये पर ब्याज लगभग 22,182 रुपये के करीब होगा और कुल राशि करीब 2,72,182 रुपये तक पहुंच सकती है।

एक्सपर्ट्स का कहना है कि FD अभी भी उन लोगों के लिए बेहतर विकल्प है जो बाजार का जोखिम नहीं लेना चाहते और एक तय समय में निश्चित रिटर्न चाहते हैं। हालांकि यह भी माना जाता है कि लंबी अवधि में म्यूचुअल फंड या अन्य निवेश विकल्प ज्यादा रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन सुरक्षा के मामले में FD आज भी सबसे भरोसेमंद मानी जाती है। खासकर SBI जैसी सरकारी बैंक की FD में लोगों का भरोसा और भी मजबूत रहता है क्योंकि इसमें पैसा डूबने का जोखिम लगभग नहीं के बराबर होता है।

पिछले सप्ताह भारतीय शेयर बाजार में भारी उतार-चढ़ाव देखने को मिला, जहां प्रमुख सूचकांक लगातार छठे हफ्ते गिरावट के साथ बंद हुए। वैश्विक अनिश्चितताओं और घरेलू आर्थिक संकेतों ने निवेशकों के मन में असमंजस की स्थिति पैदा कर दी। अब आने वाला सप्ताह बाजार के लिए बेहद निर्णायक साबित हो सकता है, क्योंकि कई ऐसे महत्वपूर्ण फैक्टर सामने हैं जो बाजार की चाल को पूरी तरह बदल सकते हैं।

RBI की मौद्रिक नीति बैठक पर टिकी निगाहें

नए वित्त वर्ष की शुरुआत के साथ ही भारतीय रिजर्व बैंक की पहली मौद्रिक नीति समिति की बैठक शुरू होने जा रही है। यह बैठक 6 से 8 अप्रैल तक चलेगी, जिसमें ब्याज दरों, महंगाई और लिक्विडिटी जैसे अहम मुद्दों पर फैसला लिया जाएगा। बाजार को उम्मीद है कि बढ़ती महंगाई और कच्चे तेल की कीमतों में उछाल के बीच आरबीआई का रुख बेहद अहम रहेगा। निवेशकों के लिए यह सप्ताह की सबसे बड़ी घटना मानी जा रही है, क्योंकि इसके फैसलों का सीधा असर बैंकिंग, रियल एस्टेट और ऑटो सेक्टर पर पड़ेगा।

पश्चिम एशिया में बढ़ता तनाव और उसका असर

वैश्विक स्तर पर पश्चिम एशिया में बढ़ता तनाव भी बाजार के लिए चिंता का विषय बना हुआ है। अमेरिका और ईरान के बीच टकराव की स्थिति लगातार गंभीर होती जा रही है। हालिया घटनाओं और सख्त बयानों ने अंतरराष्ट्रीय बाजारों में अनिश्चितता बढ़ा दी है। यदि हालात और बिगड़ते हैं, तो इसका सीधा असर ग्लोबल निवेशकों के सेंटिमेंट पर पड़ेगा, जिसका असर भारतीय बाजार पर भी देखने को मिल सकता है।

कच्चे तेल की कीमतों में तेज उछाल

अंतरराष्ट्रीय बाजार में कच्चे तेल की कीमतों में अचानक तेजी ने भारत जैसे आयातक देश के लिए मुश्किलें बढ़ा दी हैं। सप्लाई चेन में रुकावट और भू-राजनीतिक तनाव के कारण तेल की कीमतें तेजी से बढ़ी हैं। यह स्थिति भारत के चालू खाता घाटे और महंगाई दोनों पर दबाव बना सकती है। महंगे कच्चे तेल का असर कंपनियों की लागत और उपभोक्ताओं की जेब पर भी पड़ेगा, जिससे बाजार में नकारात्मक भावना बन सकती है।

रुपये में अस्थिरता और केंद्रीय बैंक की भूमिका

पिछले सप्ताह भारतीय रुपया डॉलर के मुकाबले रिकॉर्ड निचले स्तर पर पहुंच गया था, हालांकि बाद में इसमें सुधार भी देखने को मिला। आरबीआई द्वारा उठाए गए कदमों से थोड़ी स्थिरता आई, लेकिन बाजार अभी भी सतर्क है। इस सप्ताह निवेशकों की नजर इस बात पर रहेगी कि रुपया किस दिशा में जाता है और केंद्रीय बैंक इसे संभालने के लिए क्या कदम उठाता है। मुद्रा की अस्थिरता विदेशी निवेश और आयात लागत दोनों को प्रभावित कर सकती है।

विदेशी निवेशकों की लगातार बिकवाली

विदेशी संस्थागत निवेशकों द्वारा की जा रही भारी बिकवाली ने बाजार की चिंता और बढ़ा दी है। पिछले महीने बड़े पैमाने पर पूंजी निकासी देखी गई, जिससे बाजार पर दबाव बना रहा। यदि यह ट्रेंड जारी रहता है, तो बाजार में तेजी की उम्मीदें कमजोर पड़ सकती हैं। निवेशकों के लिए यह समझना जरूरी होगा कि विदेशी निवेश का रुख किस दिशा में जा रहा है, क्योंकि इसका सीधा असर बाजार की धारणा पर पड़ता है।